學習外匯交易

美國數據及外匯市場： 美聯儲官員輪番講話， 「美聯儲三把手」紐約聯儲主席威廉姆斯稱，美國經濟已準備好「軟著陸」，支持11月降息25個基點。 2025年票委、波士頓聯儲主席柯林斯表示，預計美國核心通脹率將在2025年降回2%水平。 今年票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克認為，勞動力市場雖然放緩但並不疲軟，且通脹率仍遠高於2%。 2025年票委、聖路易斯聯儲主席穆薩勒姆稱過快、過猛寬鬆的代價高於行動遲緩的代價，漸進式地地降息將是適宜的。 美聯儲理事庫格勒表示，如果通脹方面繼續出現進展，將支持進一步降息。...

美國數據及外匯市場： 周一，美國金融市場因勞工節休市，市場關注周二公布的ISM製造業指數、周四公布的美國8月ISM非製造業、周五公布的美國8月非農就業數據，以此來尋找美聯儲大幅降息50個基點還是25個基點的線索。   德國8月製造業PMI終值42.4，為2024年3月以來新低。英國8月製造業PMI升至26個月高位52.5，處於擴張區間。 法國8月製造業PMI終值43.9。受德國和法國拖累，歐元區8月製造業PMI終值45.8，雖高於預期45.6但仍處於收縮區間。 歐元區基準的10年期德債收益率漲4.0個基點。兩年期德債收益率漲3.0個基點...

美國數據及外匯市場： 美聯儲青睞的通脹指標溫和上升，美國7月核心PCE物價指數環比上漲0.2%，持平預期和前值，同比上漲2.6%持平前值，略低於預期增速2.7%。再添經濟「軟著陸」跡象，顯示美國消費支出堅挺，給華爾街期待的大幅降息預期潑冷水。 芝加哥8月份的PMI超出預期，密歇根大學最新調查，美國消費者預計未來一年通脹率將下滑至2.8%，為2020年12月以來最低水平。 雖然9月大幅降息50個基點的可能性減少，華爾街仍然預計11月或12月可能會有大幅降息。 芝商所美聯儲觀察工具顯示，9月降息25個基點的可能性從66%...

美國數據及外匯市場： 美國經濟數據「好壞參半」。 上周首次申請失業救濟人數小幅上漲至23.2萬人符合預期，顯示出勞動力市場只是在逐漸降溫，而不是在利率上升的情況下迅速放緩。 續請失業救濟人數小幅上升至186.3萬人，仍處於2021年11月以來的最高水平。   美國8月製造業活動今年萎縮速度最快，主要由於生產、訂單和工廠就業進一步疲軟﹔但服務業活動穩步擴張，表明美國經濟的最大組成部分基本健康狀況良好。 7月成屋銷售五個月來首次增長，表明按揭貸款利率下降有望幫助樓市趨穩。   美聯儲杰克遜霍爾全...

美國數據及外匯市場： FOMC票委、美聯儲理事鮑曼鷹派發言稱，如果通脹沒有持續改善將願意支持加息，現在還不是開始降息的正確時機，通脹前景存在多重上行風險，預計2024年不會有任何降息行動。 美國6月咨商會消費者信心、現況和預期指數全線下滑，受訪者預計商業條件在未來半年改善的比例跌至2011年以來最低。 體現消費者對美國商業條件、就業市場、以及個人/家庭收入短期展望的預期指數6月降至73，徘徊十年低點附近 只有12.5%的受訪消費者預計商業條件將在未來六個月改善，比例創2011年以來新低。 連續四個月壓...

美國數據及外匯市場： 美聯儲最關注的通脹衡量指標個人消費支出(PCE)通脹數據將在本周四出爐，經濟學家預計這份報告很可能帶來一些鼓勵降息的積極信號，表明通脹下降並未完全停滯。 據媒體援引經濟學家的預計，美國4月剔除食品和能源價格的個人消費支出價格指數 (核心PCE) 將上漲0.2%。這將是該指數今年以來的最小漲幅，而該指數更能反映潛在通脹情況。 美元指數USDOLLAR震盪走低，跌破13000，當前下破上漲趨勢線     金屬&大宗商品市場： 現貨黃金價格於周一震盪回升，漲離5月9日以來最低水平。日高觸及$...

美國數據及外匯市場： 美聯儲理事鮑曼講話放鷹：認為美聯儲在2024年降息並不合適，並指出今年前幾個月美國通脹持續存在壓力。她敦促美聯儲政策制定者們在朝著2%的通脹目標邁進時，謹慎而周密地行事。 美國5月一年期通脹率預期為3.5%，創去年11月以來新高。雙雙利好美元走強，美債收益率盤中拉升 美國10年期基準國債收益率上漲4.72個基點，報4.5003%，全周累計下跌0.74個基點。兩年期美債收益率漲5.01個基點，刷新日高至4.8655%，全周累計上漲4.95個基點。 達拉斯聯儲主席洛根表示，現在考慮降息為時尚早。亞特蘭...

美國數據及外匯市場： 美國通脹數據連續第2個月超預期增長：3月CPI同比增速超預期加快至3.5%，核心CPI同比未如預期企穩2月，而是加快增長至3.8%，連續第三個月增速高於預期。 連月升溫的CPI通脹擊垮了投資者對美聯儲降息的預期。CPI公布後，互換合約定價顯示，交易者預計的首次降息時間從9月推遲至11月，預計今年內聯儲只會降息約40個基點。 擔保隔夜融資利率（SOFR）期權的交易員甚至押注今年僅12月一次降息。 高盛將今年首次降息的預計時間從6月推遲到7月，預計年內僅降息兩次。 CPI公布後，美國國債價格跳水...

美國數據及外匯市場： 美聯儲首選通脹目標、剔除食物和能源後的1月核心PCE物價指數同比增速回落至2.8%，較前月的2.9%略有降低，與市場預期一致，為2021年3月以來最小增幅﹔但環比從前月的0.2%反彈至0.4%，符合預期的0.4%，創2023年4月以來最大增幅。 1月核心PCE數據（按六個月年化計算)為 2.5%，在前兩個月短暫落後於美聯儲2%的目標後，又反彈至 2%以上。 相比兩周前公布的CPI和PPI超預期增長，本次PCE雖然也高於美聯儲的通脹目標2%，但並未再次體現通脹超預期升溫，既證明了聯儲的觀望態度合理，又緩和了投資者...

本周，看似重點是在美聯儲議息會議，但由於市場對美聯儲七月再加息25基點已經基本達成共識，投資者轉向關注主席鮑威爾有關未來利率路徑的言論和暗示。 此外，美聯儲最喜歡的通脹指標——6月核心PCE數據，將在美聯儲決議後的周五公布。綜合預計將從5月的4.6%，進一步回落至4.2%﹔這樣的結果可能會進一步降低美聯儲今年的緊縮空間。 儘管本周迎來眾多公司盈利報告，但投資者需要密切關注的是這幾家——谷歌、微軟、Meta等。因為這些公司在美股主流股指中的權重很高，而且今年由於人工智能驅動的反彈浪潮，大型科技股...