外匯入門基礎知識

美國數據及外匯市場： 美國人口調查局公布的數據顯示，美國7月耐用品訂單銷售額環比飆升9.9%，較6月6.7%的跌幅強勁反彈，且遠超華爾街預期增速5%。 2024年FOMC票委、美國舊金山聯儲主席戴利表示：美聯儲主席鮑威爾所暗示的FOMC調整政策是合適的，但現在談論今年的利率策略還為時過早，也不知道降息幅度有多大。 2024年票委、美國里士滿聯儲主席巴爾金稱：通脹仍存在上行風險，但支持在勞動力市場降溫的情況下降息。降息預期有所回落， 芝商所美聯儲觀察工具顯示，9月降息50基點的可能性從36%回落至32%，而降息25...

美國數據及外匯市場： 又有美聯儲官員「放鴿」，票委理事鮑曼雖稱通脹仍然存在上行風險，但如果通脹繼續放緩，降息是適當的。 芝商所美聯儲觀察工具顯示，9月降息50個基點的可能性從周一的24%升至32.5%，9月降息25個基點的概率為67.5%。   本周三出爐的一項重磅修正可能意味著，美國政府的統計部門嚴重高估了國內就業人數，就業虛高程度可能是15年來最大。 高盛認為：美國勞工局周三的年度（截至3月的前12個月）修訂可能會下修60萬到100萬的非農就業人數。 那將令市場擔心美聯儲的降息行動嚴重滯後，因為勞動...

美國數據及外匯市場： 美國8月密歇根大學消費者信心指數初值為五個月來首次上升，通脹預期意外持穩。 但7月新屋開工和營建許可等樓市指標持續受到高利率壓力。美國7月新屋開工數降至新冠疫情爆發後、2020年5月以來的最低水平 上周數據增強市場對美國經濟軟著陸的信心，對9月美聯儲大幅降息50個基點的押注顯著回落至25%。 美聯儲芝加哥聯儲主席古爾斯比稱：失業率存在持續上升的風險。美聯儲需要在就業市場進一步疲軟之前降息，否則可能會行動太晚而危及經濟 舊金山聯儲主席戴利稱：最近的經濟數據讓她「更有信心...

美國數據及外匯市場： 美國上周首次申請失業救濟人數超預期回落至23.3萬人，低於預期和前值，創一年來最大降幅。緩解了市場對美國經濟衰退的擔憂，投資者信心增強。 但續請失業金人數上升至187.5萬人，刷新2021年11月以來的近三年最高。里士滿聯儲主席巴爾金稱，FOMC有時間來評估美國經濟是否在正常化，美國可能陷入長期性的工人短缺問題。 摩根大通將今年美國經濟衰退概率從25%上調至35%，高盛上周末已將預測從15%上調至25%，但認為經濟衰退可以避免。   10年期美債收益率則升破4%關口，連漲三日並重返上周四...

美國數據及外匯市場： 期貨市場對今年美聯儲大幅降息的押注有所回調，9月降息50個基點的概率進一步降至65%。 2009年到2018年擔任紐約聯儲主席的前「美聯儲三把手」杜德利認為： 美聯儲拖延降息的時間越久，可能造成的經濟傷害就越大﹔一旦陷入衰退，美聯儲緊急立即降息的可能性很小，9月可能視數據而定降息25或50個基點   10年期美債拍賣需求疲軟加劇拋售，10年期美債收益率漲超9個基點，抹去上周五非農就業數據發布以來全部降幅。兩年期美債收益率漲2.83個基點。 同時市場對歐美債券的避險需求持續消退，美債...

美國數據及外匯市場： 美國7月ADP新增就業12.2萬人創2月份以來最低。美國二季度就業成本指數低於預期，工資同比增速創三年新低。 美聯儲決議和鮑威爾記者會均暗示9月可能降息，美聯儲聲明刪除了過去兩年對通脹風險「高度關注」的措辭。 鮑威爾表示：9月份FOMC貨幣政策會議上，降息可能是一個選項，如果通脹數據支持，FOMC最快將在9月份選擇降息。 芝商所美聯儲觀察工具顯示，交易員預計年底前美聯儲會降息三次，今年內共計降息70個基點，此前預計降息空間為64個基點。   美國財政部維持季度長債發行規模不變，...

美國數據及外匯市場： 美聯儲FOMC議息會議開幕，美國經濟數據持續降溫。市場預計周三美聯儲會宣布維持利率政策不變，並暗示最早可能在9月開始降息。 6月JOLTS職位空缺降至不足820萬，仍高於預期，前值上修至823萬，代表勞動力市場保持韌性為經濟提供支撐。美國5月FHFA房價指數環比零增長弱於預期，年度漲幅5.7%為十個月最小   尾盤時，兩年期美債收益率跌4.33個基點刷新2月以來最低。美國10年期基準國債收益率跌3.11個基點。歐元區基準的10年期德債收益率跌1.9個基點，跌至4月12日以來最低 福匯提供債權類產品C...

美國數據及外匯市場： 美聯儲理事沃勒稱，越來越接近需要降息的時間。 號稱「美聯儲三把手」的美國紐約聯儲主席威廉姆斯表示，美聯儲已經接近降息，但尚未準備好降息。 美國里士滿聯儲主席巴爾金同時提到，近幾個月的通脹數據令人鼓舞，但需要「更多」證據證明通脹持續放緩。 美聯儲褐皮書：美國經濟略有增長通脹降溫。由於即將到來的選舉、國內政策、地緣政治衝突和通脹的不確定性，未來六個月經濟增長預期放緩。 美元疲勢加劇，美元指數USDOLLAR跌至3月以來的最低水平，逼近12900   美股盤前由於美國6月新...

美國數據及外匯市場： 美國6月PPI數據傳來降息利空，超華爾街預期反彈。美國6月PPI生產者價格指數同比增長2.6%，為去年3月來最高，同時上月的PPI數據被上修。 9月降息押注依然高企，芝商所美聯儲觀察工具顯示概率從周四的92.7%上升至周五的94.4%，甚至有交易員押注9月美聯儲大幅降息50個基點。 密歇根大學調查顯示，消費者的長短期通脹預期均回落，但7月消費者信心指數仍創八個月新低。  本周市場將繼續尋找降息線索，美聯儲主席鮑威爾在華盛頓特區經濟俱樂部額的發言 (周一)、美國零售銷售數據(周二)、沃勒發言...

美國數據及外匯市場： 鮑威爾稱無需等到通脹降至2%以下就可降息，因為等待太久通脹可能會下降過低。降息太晚或太少可能會削弱經濟活動和就業，勞動力市場已明顯降溫。 縮減資產負債表還有很長的路要走﹔與以往關注通脹風險不同，美聯儲需要關注勞動力市場和就業﹔中性利率在短期內已經上升 該發言堅定了市場對9月開啟降息的押注 交易員聚焦本周四CPI數據。市場預計，周四公布的美國6月CPI同比增速將從5月的3.3%降至3.1%，環比小幅增長0.1%。核心CPI同比增速為3.4%，環比增長為0.2%。 「薩姆規則」成了當下市場重...